Leverage, Margin Trading and Contract size

Leverage

Leverage adalah pinjaman dari broker yang diberikan kepada trader, sehingga dana trader memiliki daya beli yang lebih besar. Leverage dinotifikasikan sebagai rasio perbandingan, misal 1:1, 1:100, 1:500, dan seterusnya. Artinya, kalau ada dana $100 di leverage 1:100, maka $100 tersebut memiliki kekuatan setara $10,000.00. Jika leverage 1:500, maka dana $100 tadi memiliki kemampuan untuk melakukan transaksi setara $50,000.00 atau 500X lipat lebih besar daripada nominal dana itu sendiri.

Margin Trading

Margin trading merupakan jaminan yang diberikan kepada broker setiap kali membuka posisi. Besar kecilnya margin dipengaruhi oleh leverage dan besarnya volume trading(Lot) yang di open oleh trader. Rumus perhitungan margin adalah: Leverage x Volume(Lot) x Contract Size.

Untuk mempermudah pemahaman, mari kita simak ilustrasi di bawah ini. Contract Size 1 Lot = $100,000.00 dan fasilitas leverage 1:500

Contract Size

Untuk contract size, harus dikonversikan ke USD. Pair yang berawalan dengan USD/xxx seperti USDJPY, USDCHF, USDCAD, dan sebagainya memiliki contract size 1 lot = $100,000.00 (sudah dalam $, tidak perlu dikonversi). Sedangkan yang berawalan dengan mata uang non USD, misal EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, dan sebagainya, harus dikonversi. Contoh: EURUSD memiliki contract size 1 lot = EUR 100,000.00 yang artinya setara dengan (EUR 100,000.00 x 1.1980) USD atau $119,800.00 pada saat kurs EURUSD 1.1980. Berarti, jika EURUSD naik menjadi 1.2000 maka contract size akan berubah lagi.

Ilustrasi:

1. Leverage 1:1, 1 Lot EURUSD at price 1.1980

Margin yang diperlukan = (1/1) x 1 Lot x (EUR 100,000.00 x 1.1980) = $119,800.00. Yang berarti dibutuhkan dana minimal (free margin) $119,800.00 untuk bisa open posisi 1 Lot EURUSD di leverage 1:1

2. Leverage 1:100, 1 Lot EURUSD at price 1.1980

Margin yang diperlukan = (1:100) x 1 Lot x (EUR 100,000.00 x 1.1980) = $1,198.00. Yang berarti dibutuhkan dana minimal (free margin) $1,198.00 untuk bisa open posisi 1 Lot EURUSD di leverage 1:100

3. Leverage 1:500, 1 Lot EURUSD at price 1.1980 

Margin yang diperlukan = (1:500) x 1 Lot x (EUR 100,000.00 x 1.1980) = $239.6. Yang berarti dibutuhkan dana minimal (free margin) $239.6 untuk bisa open posisi 1 Lot EURUSD di leverage 1:500

4. Leverage 1:500, 0.1 Lot EURUSD at price 1.1980

Margin yang diperlukan = (1:500) x 0.1 Lot x (EUR 100,000.00 x 1.1980) = $23.96. Yang berarti dibutuhkan dana minimal (free margin) $23.96 untuk bisa open posisi 0.1 Lot EURUSD di leverage 1:500

5. Leverage 1:500, 0.1 Lot USDJPY diharga berapa pun (karena contract size sudah dalam USD)

Margin yang diperlukan = (1:500) x 0.1 Lot x ($100,000.00) = $20. Yang berarti dibutuhkan dana minimal (free margin) $20 untuk bisa open posisi 0.1 Lot USDJPY di leverage 1:500.

Kesalahan Persepsi

Seringkali terjadi kesalahan persepsi bahwa profit atau loss dikarenakan nilai per point antara leverage 1:1 dan 1:500 berbeda. Hal ini tidak benar. Contoh: 1 Lot pada leverage 1:1 = $10/point,  sama halnya dengan 1 Lot pada leverage 1:500 = $10/point. Yang berbeda dari perbedaan leverage adalah besaran margin yang dibutuhkan dalam open posisi, sehingga mempengaruhi besarnya Lot maksimal yang bisa di open. Contoh: Anda memiliki dana $1000 di account trading, maka di leverage 1:500, anda bisa open posisi maksimal 5 Lot USDJPY sedangkan dileverage 1:100, anda hanya bisa open posisi maksimal 1 Lot USDJPY saja.

Peringatan Terkait Leverage

Leverage sangat menguntungkan disatu sisi karena akan memberikan keuntungan yang lebih besar dan mengijinkan kita trading forex dengan modal yang lebih kecil. Namun disisi lain, dengan leverage 1:500 kita bisa open posisi yang jauh dari kemampuan dana kita. Oleh karena itu bijaksanalah dengan leverage, margin, dan besaran open Lot anda karena bisa mengakibatkan kerugian akibat kurangnya pemahaman terhadap resiko dari leverage, margin dan besaran open Lot tersebut.